您现在的位置: 双环 > 双环体验 > 正文 > 正文

机构投资者周末交流纪要

  • 来源:本站原创
  • 时间:2022/6/22 13:05:17

更多纪要欢迎加入知识星球:

覆盖的内容有脱水研报,各行业各公司纪要音频、文字版,行业/公司动态点评,行业数据库,白名单电话会等;更新及时齐全,囊括了消费、科技、医药、周期、新能源等主流行业!目前星球累计分享+份投研干货,能帮助大家缩小与机构的信息差,节省大量不必要的投研时间!十、全球对冲基金经理:核心观点:GDP5.5%左右增速目标,地产板块预期有表现。俄乌战争对市场影响开始弱化,但不确定性;Y情影响持续,动态清零是必然选择,防控得当后餐饮旅游板块可跟踪。我在上周谈到市场要二次见底之后才能更乐观点。另外谈了几个板块里面认为地产可能是最强。那么真实的走势的话,就是上周上证指数就补了缺口之后就有所反弹,房地产板块的话走的比较强,而且我们认为的地产板块,尤其是央企和地方性国企性质的地产板块,小市值的会更好,而且有向上的弹性。那么市场也反映的比较的充分,像信达地产,还有中交地产,还有各个地方的国企地产都走得非常的强。但是现在,我认为可能就是后面地产政策的支持,因为压力的问题的话,就是5.5的压力会越来越大,所以的话国家没有什么更多的新的办法,所以这块可能还是要放了,虽然说6个钱包还有购买力,居民杠杆率这块可能没以前那么宽松了,作为管理层来看,GDP的数据除了统计局帮下忙之外,可能也没有特别好的办法。所以新老基建、信用扩张还是得做,所以政策的支持这块是没有问题的,但是地产走到现在可能会出现一定的分化,它的走势有可能像基建板块老基建板块第一波涨得非常厉害,就分化完之后,然后又各自表现。一次性向上概率不是很大,可能还是有所反复,但是反复之后估计后续的政策还会在边际上继续的宽松,直到5.5统计局的数据在望确认了之后,那么地产的任务就告一段落。目前从政策支持来看是不会减弱,所以我觉得地产板块一致的上涨后就会分化,然后之后可能会还是各自表现。另外,从宏观方面的话,影响市场的一个是Y情的情况,还有一个俄乌局势,俄乌这块市场影响开始出现弱化,Y情这对市场影响的话还继续。后续的话我们看Y情的政策会是什么情况,但是从管理层的角度来看,我觉得可能有不同的看法,但是的话目前来看,动态清零从我们国家情况来看,它的死亡率是比较少的。但是中国老龄化60岁以上的大概有两三亿人口。从国外数据来看,死亡比较大的或者是重症基本上六七十岁是以上的人,所以从绝对的人口数来看,我们按国外的统计的数据来看,实际上死亡几十万人上百万人很正常,所以这块是一个非常两难的选择,非常两难的选择。上海、深圳,还有香港各自的策略不太一样,但深圳这块的话就是动手非常快,然后现在的结果来看,貌似比上海的结果会比较好一些。所以在特效药出来之前,国家总体来看还是坚持动态清零的概率是比较的大的。“动态清零”这块可能大家有不同的看法,但是目前来看深圳是做的比较成功的,所以我觉得还是以稳为主,所以他既然是这样选择动态清零的话,对经济压力还是比较大。也就是说5.5这块的话压力会比以前更大。所以压力那么大的情况下,保增长任务和压力会相对应的加大。所以从中短期来看,我觉得保增长包括地产产业链的政策支持不会停,这是一个看法和观点。然后就是俄乌局势这块虽然比较弱化了,但是的话我觉得后续还是有必要进行跟踪。因为上周的话就谈到谈判的一个环节,但是我认为近期战争结束的可能性会不会太大。我觉得俄乌的形势发展可能有一段时间要积极的跟踪,那么它有最大的几个变数,一个是我担心战争拖入一个长期化,对市场影响跟它逐步的改善,包括对市场有资金的流向影响。俄乌局势然后有几个重要的观察点:第一个就是乌克兰得到外面的支持的力度有多大,是否可持续,我一直在


本文编辑:佚名
转载请注明出地址  http://www.shuanghuana.com/shty/10429.html

  • 上一篇文章:
  • 下一篇文章: 没有了
  • Copyright © 2012-2020 双环版权所有



    现在时间: